*ST东晶明起停牌稳赢要闻提示: 筹划控制权变更事项
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    关于(yú )葛兰素史克

    GSK首席科学(xué )官Tony Wood表示:"我们(men )很高兴宣布与恒(héng )瑞医(yī )药达成这些激(jī )动(dòng )人心的合作协(xié )议,这些合作将进一(yī )步扩充我们本就丰富(fù )的研发管线。此项交易体现了(le )我们(men )对已验证靶点(diǎn )项(xiàng )目的战略投资(zī ),这种(zhǒng )投资能显著提(tí )高研发成功率,同时(shí )我们也拥有推(tuī )进(jìn )那些对患者具(jù )有最(zuì )大潜在影响力的(de )资产的选择权。"

    国泰(tài )海通证券(600837)认为(wéi ),中国股市估值(zhí )逻辑(jí )的转变,预期(qī )变(biàn )动的主要矛盾(dùn ),已(yǐ )经从经济周期的(de )波动,转变为贴现率(lǜ )的下行,中国(guó )A/H股市整体估值中(zhōng )枢上(shàng )修。经过三年(nián )出(chū )清和调整,投(tóu )资人对(duì )经济形势的认(rèn )识已然充分,其对估(gū )值收缩的边际(jì )影(yǐng )响减小。人心(xīn )中对(duì )未来预期的主要(yào )矛盾,已从经(jīng )济周期(qī )波动,转变为(wéi )贴现率变动,尤(yóu )其是(shì )无风险利率的(de )下(xià )行。股市的无(wú )风险(xiǎn )利率并不能简单(dān )等同于国债收益率,而是投资人投(tóu )资股票的机会成(chéng )本。过去三年内外(wài )部(bù )过高的机会成(chéng )本阻碍(ài )了投资人的入(rù )市意愿。2025年中国股市(shì )无风险利率下(xià )降(jiàng )的通道已经打(dǎ )开,A/H股整体估值将得(dé )以提高。

    盘面(miàn )上,元(yuán )件、兵装重组(zǔ )概念、PEEK材料板块(kuài )涨幅(fú )居前,煤炭开(kāi )采(cǎi )加工、钢铁、贵金(jīn )属板块跌幅居前(qián )。

    1、军工

    7月24日,玖龙(lóng )纸业天津、河(hé )北、湖北、重庆(qìng )等多(duō )个生产基地发(fā )布(bù )涨价函,宣布(bù )自8月1日(rì )起上调瓦楞纸(zhǐ )、再生牛卡纸价格,上调幅度为30元(yuán )/吨(dūn )。这是该纸企(qǐ )继7月(yuè )1日、7月10日、7月12日(rì )宣布涨价后,开启了(le )第四次调价行(háng )动。进入7月下旬(xún ),已(yǐ )经有玖龙纸业(yè )、江西理文造纸(zhǐ )、湖(hú )北荣成纸业、山(shān )鹰国际等多家公司发(fā )布了涨价函。

    涨价函密集发布(bù ),纸(zhǐ )企的理由均为(wéi )“运营成本上涨(zhǎng )”。中(zhōng )国企业资本联(lián )盟副理事长柏文喜对(duì )记者表示,在(zài )需(xū )求未明显回暖(nuǎn )情况(kuàng )下,本轮纸企密(mì )集提价,更像(xiàng )是“成(chéng )本推动型”的(de )试探性拉涨,不(bú )排除(chú )是借涨价刺激(jī )下(xià )游提前下单,进而(ér )锁定利润的考量(liàng )。

    国泰海通证券(600837)认为(wéi ),中国股市估(gū )值逻辑的转变,预期(qī )变动的主要矛(máo )盾(dùn ),已经从经济(jì )周期的(de )波动,转变为(wéi )贴现率的下行,中国(guó )A/H股市整体估值(zhí )中(zhōng )枢上修。经过(guò )三年(nián )出清和调整,投(tóu )资人对经济形(xíng )势的认(rèn )识已然充分,其对估值收缩的(de )边际(jì )影响减小。人(rén )心(xīn )中对未来预期(qī )的主(zhǔ )要矛盾,已从经(jīng )济周期波动,转变为(wéi )贴现率变动,尤其是无风险利(lì )率的(de )下行。股市的(de )无(wú )风险利率并不(bú )能简单等同于国债收(shōu )益率,而是投资人投(tóu )资股票的机会(huì )成(chéng )本。过去三年(nián )内外(wài )部过高的机会成(chéng )本阻碍了投资(zī )人的入(rù )市意愿。2025年中(zhōng )国股市无风险利(lì )率下(xià )降的通道已经(jīng )打(dǎ )开,A/H股整体估(gū )值将(jiāng )得以提高。

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  • 2026-03-01

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盘面(miàn )上,元(yuán )件、兵装重组(zǔ )概念、PEEK材料板块(kuài )涨幅(fú )居前,煤炭开(kāi )采(cǎi )加工、钢铁、贵金(jīn )属板块跌幅居前(qián )。

1、军工

7月24日,玖龙(lóng )纸业天津、河(hé )北、湖北、重庆(qìng )等多(duō )个生产基地发(fā )布(bù )涨价函,宣布(bù )自8月1日(rì )起上调瓦楞纸(zhǐ )、再生牛卡纸价格,上调幅度为30元(yuán )/吨(dūn )。这是该纸企(qǐ )继7月(yuè )1日、7月10日、7月12日(rì )宣布涨价后,开启了(le )第四次调价行(háng )动。进入7月下旬(xún ),已(yǐ )经有玖龙纸业(yè )、江西理文造纸(zhǐ )、湖(hú )北荣成纸业、山(shān )鹰国际等多家公司发(fā )布了涨价函。

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