统计局:上半年GDP同比增长5.3% 二季度增长5.2%
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      随着政策持(chí )续(xù )发力,国内工业企业信息(xī )化(huà )/数(shù )字化/智能化建设有望加(jiā )速(sù ),或将带来工业软硬件产业(yè )发(fā )展机遇。申万宏源认为,新(xīn )型(xíng )工业化是新质生产力的(de )落(luò )地(dì )方向,关注工业软件方(fāng )向(xiàng )。新质生产力代表先进生产(chǎn )力(lì )的演进方向,是由技术革(gé )命(mìng )性(xìng )突破、生产要素创新性(xìng )配(pèi )置(zhì )、产业深度转型升级而催(cuī )生(shēng )的先进生产力质态。特别(bié )是(shì )工业互联网、工业软件等(děng )非(fēi )实(shí )体形态生产工具的广泛应(yīng )用(yòng ),极大丰富了生产工具的(de )表(biǎo )现形态,促进制造流程走(zǒu )向(xiàng )智(zhì )能化、制造范式从规模(mó )生(shēng )产(chǎn )转向规模定制。

      这一(yī )调(diào )整将有效遏制恶性价格竞(jìng )争(zhēng ),推动行业从“价格战”转(zhuǎn )向(xiàng )“价值战”。光大证券王(wáng )明(míng )瑞认为,集采“反内卷”将(jiāng )价格战升级为价值战,具(jù )备(bèi )稳(wěn )定生产能力、质量控制体(tǐ )系(xì )完善、成本控制能力强的(de )头(tóu )部企业将持续受益,尤其(qí )在(zài )此(cǐ )前集采发生价格乱象的(de )领(lǐng )域(yù ),看好头部优质企业的市(shì )场(chǎng )份额有望进一步集中。

      申(shēn )万宏源表示,随着技术(shù )的(de )持(chí )续突破、政策不断落地以(yǐ )及(jí )国内招投标加速,核聚变(biàn )技(jì )术的工程化与商业化进程(chéng )有(yǒu )望(wàng )加快,坚定看好可控核聚(jù )变(biàn )全产业链投资机会。1)长期(qī )来(lái )看,核聚变被誉为“终极(jí )能(néng )源(yuán )”,具备能量密度高、清(qīng )洁(jié )环保、原材料易得等优势(shì ),能有效解决传统能源的诸(zhū )多(duō )问(wèn )题,是未来能源的必然(rán )选(xuǎn )择(zé )。2)中期来看,2025-2030年全球进入(rù )实(shí )验堆建设高峰期,我国在(zài )超(chāo )导材料等产业链关键环节(jiē )技(jì )术(shù )突破显著,国产化进程不(bú )断(duàn )加速;3)短期来看,行业政(zhèng )策(cè )信号明确,国内招投标不(bú )断(duàn )落(luò )地。中信证券研报认为(wéi ),核(hé )聚变当前正处于投资加速(sù )的(de )过程中,中美均大力发展(zhǎn ),核(hé )聚变将迎来新一轮加速(sù )发(fā )展(zhǎn )期。

      6月30日,上交所官(guān )网(wǎng )显示,摩尔线程、有研复(fù )材(cái )、沐曦股份、沁恒微、易(yì )加(jiā )增(zēng )材等5家企业IPO申请获得受理(lǐ )。5家企业中,摩尔线程、沐(mù )曦(xī )股份拟首发募资额较高,分(fèn )别(bié )拟募资80亿元、39.04亿元。摩尔(ěr )线(xiàn )程成立于2020年6月11日,以自主(zhǔ )研(yán )发的全功能GPU为核心,已成(chéng )功(gōng )推(tuī )出四代GPU架构(苏堤、春晓(xiǎo )、曲(qǔ )院、平湖),产品覆盖AI智算(suàn )、云计算、高性能计算、图(tú )形(xíng )渲染、计算虚拟化、智能(néng )媒(méi )体(tǐ )、个人娱乐与生产力工具(jù )等(děng )领域。沐曦股份专注于GPU芯(xīn )片(piàn )设计,产品覆盖人工智能(néng )、数(shù )据中心等多个领域,客户(hù )群(qún )体广泛。

      华龙证券认(rèn )为(wéi ),人形机器人板块近期催(cuī )化(huà )因(yīn )素较多,指数有所修复(fù )。行(háng )业趋势未变,已进入“技(jì )术(shù )突破→量产降本→场景渗(shèn )透(tòu )”的黄金周期,有望成为(wéi )2025年(nián )核(hé )心投资主线。建议围绕①高(gāo )价值量的零部件,包括丝(sī )杠(gàng )、传感器、电机及减速器(qì )等(děng ),尤其关注与特斯拉、华为(wéi )等(děng )巨头有供应链合作的公司(sī );②有望场景落地的方向,包(bāo )括(kuò )家庭服务、极限作业(电(diàn )力(lì )巡(xún )检、矿山等)、医疗康复、智(zhì )慧物流等;③政策催化下(xià )的(de )并购重组标的。

      智能(néng )体(tǐ )是(shì )人工智能(AI)领域中的一个重(chóng )要(yào )概念,是指能够自主感知(zhī )环(huán )境、做出决策并执行行动(dòng )的(de )智(zhì )能实体,它可以是一个程(chéng )序(xù )、一个系统或是一个机器(qì )人(rén )。中国工程院院士邬贺铨(quán )近(jìn )日(rì )表示,人工智能将从生(shēng )成(chéng )式(shì )大模型向AI Agent(人工智能体)和Agentic AI(代(dài )理(lǐ )式人工智能)发展,互联网(wǎng )将(jiāng )进入智能体时代。中航证(zhèng )券(quàn )分(fèn )析指出,智能体能力跃迁(qiān ),AI Agent商业化拐点临近。大模型(xíng )进(jìn )入智能体执行时代,AI应用(yòng )落(luò )地(dì )与政策支持共振加速。2025年(nián )将(jiāng )是AI Agent能力平台化元年,国内(nèi )外(wài )大模型能力从“内容生成(chéng )”跃(yuè )迁至“流程代理”,技(jì )术(shù )范(fàn )式跃迁与商业价值转化正(zhèng )同(tóng )步加速。

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  • 2026-03-01

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  6月30日,上交所官(guān )网(wǎng )显示,摩尔线程、有研复(fù )材(cái )、沐曦股份、沁恒微、易(yì )加(jiā )增(zēng )材等5家企业IPO申请获得受理(lǐ )。5家企业中,摩尔线程、沐(mù )曦(xī )股份拟首发募资额较高,分(fèn )别(bié )拟募资80亿元、39.04亿元。摩尔(ěr )线(xiàn )程成立于2020年6月11日,以自主(zhǔ )研(yán )发的全功能GPU为核心,已成(chéng )功(gōng )推(tuī )出四代GPU架构(苏堤、春晓(xiǎo )、曲(qǔ )院、平湖),产品覆盖AI智算(suàn )、云计算、高性能计算、图(tú )形(xíng )渲染、计算虚拟化、智能(néng )媒(méi )体(tǐ )、个人娱乐与生产力工具(jù )等(děng )领域。沐曦股份专注于GPU芯(xīn )片(piàn )设计,产品覆盖人工智能(néng )、数(shù )据中心等多个领域,客户(hù )群(qún )体广泛。

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  智能(néng )体(tǐ )是(shì )人工智能(AI)领域中的一个重(chóng )要(yào )概念,是指能够自主感知(zhī )环(huán )境、做出决策并执行行动(dòng )的(de )智(zhì )能实体,它可以是一个程(chéng )序(xù )、一个系统或是一个机器(qì )人(rén )。中国工程院院士邬贺铨(quán )近(jìn )日(rì )表示,人工智能将从生(shēng )成(chéng )式(shì )大模型向AI Agent(人工智能体)和Agentic AI(代(dài )理(lǐ )式人工智能)发展,互联网(wǎng )将(jiāng )进入智能体时代。中航证(zhèng )券(quàn )分(fèn )析指出,智能体能力跃迁(qiān ),AI Agent商业化拐点临近。大模型(xíng )进(jìn )入智能体执行时代,AI应用(yòng )落(luò )地(dì )与政策支持共振加速。2025年(nián )将(jiāng )是AI Agent能力平台化元年,国内(nèi )外(wài )大模型能力从“内容生成(chéng )”跃(yuè )迁至“流程代理”,技(jì )术(shù )范(fàn )式跃迁与商业价值转化正(zhèng )同(tóng )步加速。

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