交通运输部党组成员,国家铁路局党组书记、局长费东斌被查
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      数据中心液冷系统核(hé )心零部件,国(guó )产供应商有望(wàng )导入海外供应(yīng )链

      媒体报(bào )道称,近日,省政协委员、武汉大学副校长(zhǎng )龚威教授向记(jì )者介绍,天问(wèn )正在从实验室(shì )迈向生产线,计划2025年量产,并打造一条研发制造生产线;天问机器人的(de )研发,正是源(yuán )于服务业的需(xū )求。龚威透露,目前,一些超市、餐饮企业(yè )正积极谋求合(hé )作,翘首期盼(pàn )这款人形机器(qì )人应用到终端(duān )。

      此前教育部办公厅印发通知,探索中(zhōng )小学人工智能(néng )教育实施途径(jìng ),加强中小学(xué )人工智能教育。并且,在去年9月的国新办发布会上,也提(tí )及聚焦全面推(tuī )进教育强国建(jiàn )设,教育部将(jiāng )全力以赴全面推进教育强国任务的落实。财(cái )通证券刘洋认(rèn )为,当前政策(cè )引导积极,且(qiě )龙头机构合规(guī )化转型完毕,供给出清下素质教育业务、高(gāo )中学科辅导业(yè )务快速发展,同时纷纷加大(dà )人员投入满足终端素质教育培训需求,业绩有望保持较快(kuài )增长。

      国(guó )盛证券刘高畅(chàng )表示,字节豆(dòu )包MAU近6000万,大模型调用量增长迅速。12月18日,字(zì )节召开火山引(yǐn )擎Force大会,火山(shān )引擎CEO谭待表示(shì ),截至目前,豆包大模型日均tokens使用量超过4万亿,发布7个月(yuè )以来增长超过(guò )33倍。11月豆包MAU接(jiē )近6000万,在AI产品(pǐn )榜全球总榜中仅次于ChatGPT2.87亿的MAU。11月豆包的MAU增速达16.92%,考虑当前豆(dòu )包增速,刘高(gāo )畅认为豆包在(zài )2025年的MAU有望接近(jìn )ChatGPT达到2亿。字节在算力端的投入有望高速增长(zhǎng ),助推AI算力相(xiàng )关产业链加速(sù )扩张。

      OpenAl发(fā )布o3&o4-mini,豆包发布(bù )1.5·深度思考多模态模型,微信上线元宝,AI推(tuī )理大时代来临(lín ),AI应用起,AIDC产(chǎn )业链起!国金(jīn )证券指出,当前背景下,DeepSeek催化全球大模型加速迭代,AI应用(yòng )场景如端侧、智能驾驶、机(jī )器人等有望获(huò )得更高的增长斜率,与此同时,算力基础设(shè )施将持续受益(yì ),尤其国产算(suàn )力产业链。

      国金证券指(zhǐ )出,AI仍然是当前PCB确定性最强的需求。从海外(wài )资本开支预期(qī )可看到云计算(suàn )厂商正在争相(xiàng )在AI基础设施布局,根据预期,2025年META、谷歌、微软、亚马逊资(zī )本开支分别同(tóng )比增加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以(yǐ )往的14~24层提升至20~30层,交换机提升至38~46层,部分产(chǎn )品还会引入HDI工(gōng )艺,行业附加(jiā )值有望增长。虽然当前海外(wài )关税或对出口产业链有影响,但考虑到各大(dà )厂商仍在加快(kuài )布局、AI硬件产(chǎn )品仍在升级,AI相关需求在当前的确定性仍然最高。

      UQD具备无泄漏、高(gāo )流量、低流阻(zǔ )、热插拔等特(tè )点是数据中心(xīn )高效运行和维护的关键。有业内人士指出,在服务器液冷(lěng )系统所需零组(zǔ )件中,快换接(jiē )头最为紧缺,因为液冷服务器最忌讳漏水,而最容易漏水(shuǐ )处,恰恰是在(zài )快接头。也因(yīn )此,该零组件(jiàn )的置换需求较大。天风证券指出,在主要参与者方面,目(mù )前快速接头主(zhǔ )要参与者集中(zhōng )在欧美(Parker、Eaton、Staubli、Festo等),国内企业已经突破海外垄断。在当下缺货阶段,国产(chǎn )UQD供应商有望导(dǎo )入海外供应链(liàn ),实现超预期(qī )进展。

      国金证券指出,AI拉动光模块迭代(dài )速度,1.6T光模块(kuài )2024年第四季度开(kāi )始批量出货,并在2025年第一季度正式上量。海外云厂商不断加大AI方向资本(běn )开支,并已明(míng )确表示2025年资本(běn )开支仍将继续(xù )增长,利好光模块板块,板块成长性持续凸显,EPS端有望继(jì )续快速提升。同时硅光、CPO、LPO等新技术新方(fāng )案推动行业发展。

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  • 2026-03-01

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