目前(qián ),持续三个季(jì )度的(de )下游客户消(xiāo )化库存进程基(jī )本结束,下游需(xū )求出现实质(zhì )性(xìng )增长。结合(hé )相关独立第三方(fāng )的市场信息来(lái )看,半导体(tǐ )存储(chǔ )市场自2025年3月底(dǐ )开始逐步回(huí )暖。天风证券(quàn )半导体团队认为(wéi ),今年第三(sān )、第四季度存(cún )储大(dà )板块涨价态(tài )势(shì )或持续,并(bìng )且AI服务器、PC、手(shǒu )机等带动存储(chǔ )容量快速升(shēng )级,叠加HBM、eSSD、RDIMM等高(gāo )价值量产品(pǐn )渗透率持续提(tí )升,有望进一步(bù )拉高板块收(shōu )入(rù )体量。
自去年以来,包(bāo )括摩尔线程在(zài )内的国产GPU“四小(xiǎo )龙”(摩尔线程(chéng )、壁仞科技(jì )、燧原科技、沐曦)先后开启了(le )IPO之路。头豹(bào )研(yán )究院赵歆禹(yǔ )指出(chū ),AI大模型、智(zhì )能汽车是目(mù )前GPU的新兴应用领(lǐng )域。AI大模型的(de )迭代升级需(xū )要大量GPU芯片进(jìn )行推(tuī )理训练。智(zhì )能汽车对图像(xiàng )处理要求很高,对高端GPU的需(xū )求(qiú )也在不断增(zēng )加。其预计2024-28年中(zhōng )央处理器GPU行业(yè )市场规模由(yóu )6451.15亿元(yuán )增长至31556.67亿元,期间年复合(hé )增长率48.72%。
江波龙:预计eSSD价(jià )格三季度将(jiāng )出(chū )现5%-10%上涨
据媒(méi )体报道,近(jìn )日(rì )北京纯锂新(xīn )能源科技有限公(gōng )司正式发布公(gōng )司第一代全(quán )固态电池产品(pǐn )解决(jué )方案。纯锂(lǐ )新能源CEO杨帆表(biǎo )示:“经过多年(nián )潜心研发与(yǔ )工(gōng )程攻坚,我(wǒ )们已跨越全固态(tài )电池产业化的(de )三座大山,可控(kòng )成本、可规模(mó )量产、可商(shāng )业应用。基于(yú )此,纯锂全固态(tài )电池产品将(jiāng )率(lǜ )先应用于电(diàn )动自(zì )行车换电和(hé )储(chǔ )能等场景,实现该技术在全(quán )球商业化应用(yòng )中零的突破(pò )。”
公司(sī )方面(miàn ),岩山科技(jì )参股公司Nullmax纽劢(mài )科技致力于打造(zào )全场景的无(wú )人(rén )驾驶应用,推出了纯视觉、真无图、多模(mó )态端到端的(de )智能(néng )驾驶技术方案(àn )。Nullmax纽劢科技(jì )可为车辆提供(gòng )贯穿车端、云端(duān )的全栈软件(jiàn )算(suàn )法应用,提(tí )供覆(fù )盖至L4级别的(de )智(zhì )能驾驶功能(néng ),并打造了支持(chí )所有技术的平(píng )台化的BEV-AI(Bird's Eye View-AI,即(jí )面向鸟瞰图视(shì )角的(de )AI技术)技术架(jià )构。光库科技(jì )的1550nm激光雷达光源(yuán )模块及器件(jiàn )凭(píng )借高性能、低成本、高可靠(kào )性等特性切入(rù )L3+自动驾驶市(shì )场。同时,公司积(jī )极布局FMCW激光(guāng )雷达技术,抢(qiǎng )占全球自动驾驶(shǐ )和ADAS渗透率提(tí )高(gāo )带来的市场(chǎng )增长(zhǎng )红利。
AI需(xū )求爆发,拉(lā )动PCB产业链量价齐(qí )升。兴业证券(quàn )指出,海外(wài )扩产周期拉长,高(gāo )阶PCB供需缺口(kǒu )有望拉大。根(gēn )据测算,2025-2027年算力(lì )PCB需求规模分(fèn )别(bié )达到525、864和1192亿(yì )元,增速分别为(wéi )81%、65%和38%,其中ASIC服(fú )务器PCB需求增长最(zuì )快,2027年有望达(dá )到600亿元,贡(gòng )献一半以上的(de )规模。根据扩产(chǎn )规划,2025年开(kāi )始(shǐ )产能趋紧,2026-2027年供(gòng )需缺口将扩(kuò )大(dà ),缺口比例(lì )分别为10%和16%,因此(cǐ )算力PCB行业有望(wàng )维持数年的(de )高景气度。
兴(xìng )业证券表示(shì ),在国家政策(cè )的强力支持背景(jǐng )下,产业链(liàn )各(gè )环节企业相(xiàng )继发布全固态电(diàn )池技术解决方(fāng )案,同时低空经(jīng )济、机器人等(děng )新兴应用场(chǎng )景的需求催化(huà )持续释放,多重(chóng )利好叠加下(xià ),固态电池产业化(huà )进程有望提(tí )前(qián )加速。目前(qián )初代全固态电池(chí )材料体系已定(dìng )型,材料性(xìng )能和设备接近量产(chǎn )要求,预计(jì )25H2进入固态电池(chí )设备和材料企业(yè )定点的关键(jiàn )期(qī ),固态电池(chí )设备端和材料端(duān )布局较为完善(shàn )、验证进展较快(kuài )的企业有望受(shòu )益。
申(shēn )万宏源表示,随着技术的持续(xù )突破、政策(cè )不(bú )断落地以及国内(nèi )招投标加速(sù ),核聚变技术(shù )的工程化与商业(yè )化进程有望加(jiā )快,坚定看(kàn )好可控核聚变全产(chǎn )业链投资机(jī )会。1)长期来看(kàn ),核聚变被誉为(wéi )“终极能源(yuán )”,具备能量(liàng )密度高、清洁环(huán )保(bǎo )、原材料易(yì )得等优势,能有(yǒu )效解决传统能(néng )源的诸多问(wèn )题,是未来能(néng )源的必然选择。2)中期来看,2025-2030年(nián )全球进入实验堆(duī )建设高峰期(qī ),我国在超导(dǎo )材料等产业链关(guān )键环节技术突(tū )破显著,国(guó )产化进程不断加速(sù );3)短期来看(kàn ),行业政策信(xìn )号明确,国内招(zhāo )投标不断落(luò )地(dì )。中信证券(quàn )研报认为,核聚(jù )变(biàn )当前正处于(yú )投资加速的过程(chéng )中,中美均大(dà )力发展,核(hé )聚变将迎来新(xīn )一轮加速发展期(qī )。
中原(yuán )证(zhèng )券研报指出,国(guó )内游戏产业(yè )的(de )市场需求稳(wěn )固,景气度高,相比以往行业(yè )面临高压监(jiān )管的态势,目前的(de )国内游戏产(chǎn )业面临政策环(huán )境已有明显宽松(sōng ),多省市对(duì )于(yú )游戏产业的(de )发展和扶持政策(cè )明(míng )确。版号数(shù )量高位发放推动(dòng )游戏产品周期(qī ),促进游戏(xì )公司业绩释放(fàng )。在AI应用端,目(mù )前AI技术在游戏(xì )产业的应用已较(jiào )为明朗,不(bú )仅(jǐn )限于制作发(fā )行流程环节的降(jiàng )本增效,AINPC、AI+UGC、AI陪伴等更能(néng )体现AI技术智能化、个性化的游(yóu )戏应用或游戏(xì )化应用已有产品(pǐn )雏形,预计(jì )未(wèi )来将有更多(duō )基于AI技术赋能的(de )AI原(yuán )生游戏出现(xiàn ),帮助游戏行业(yè )实现价值重估(gū )。
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自去年以来,包(bāo )括摩尔线程在(zài )内的国产GPU“四小(xiǎo )龙”(摩尔线程(chéng )、壁仞科技(jì )、燧原科技、沐曦)先后开启了(le )IPO之路。头豹(bào )研(yán )究院赵歆禹(yǔ )指出(chū ),AI大模型、智(zhì )能汽车是目(mù )前GPU的新兴应用领(lǐng )域。AI大模型的(de )迭代升级需(xū )要大量GPU芯片进(jìn )行推(tuī )理训练。智(zhì )能汽车对图像(xiàng )处理要求很高,对高端GPU的需(xū )求(qiú )也在不断增(zēng )加。其预计2024-28年中(zhōng )央处理器GPU行业(yè )市场规模由(yóu )6451.15亿元(yuán )增长至31556.67亿元,期间年复合(hé )增长率48.72%。
江波龙:预计eSSD价(jià )格三季度将(jiāng )出(chū )现5%-10%上涨
据媒(méi )体报道,近(jìn )日(rì )北京纯锂新(xīn )能源科技有限公(gōng )司正式发布公(gōng )司第一代全(quán )固态电池产品(pǐn )解决(jué )方案。纯锂(lǐ )新能源CEO杨帆表(biǎo )示:“经过多年(nián )潜心研发与(yǔ )工(gōng )程攻坚,我(wǒ )们已跨越全固态(tài )电池产业化的(de )三座大山,可控(kòng )成本、可规模(mó )量产、可商(shāng )业应用。基于(yú )此,纯锂全固态(tài )电池产品将(jiāng )率(lǜ )先应用于电(diàn )动自(zì )行车换电和(hé )储(chǔ )能等场景,实现该技术在全(quán )球商业化应用(yòng )中零的突破(pò )。”
公司(sī )方面(miàn ),岩山科技(jì )参股公司Nullmax纽劢(mài )科技致力于打造(zào )全场景的无(wú )人(rén )驾驶应用,推出了纯视觉、真无图、多模(mó )态端到端的(de )智能(néng )驾驶技术方案(àn )。Nullmax纽劢科技(jì )可为车辆提供(gòng )贯穿车端、云端(duān )的全栈软件(jiàn )算(suàn )法应用,提(tí )供覆(fù )盖至L4级别的(de )智(zhì )能驾驶功能(néng ),并打造了支持(chí )所有技术的平(píng )台化的BEV-AI(Bird's Eye View-AI,即(jí )面向鸟瞰图视(shì )角的(de )AI技术)技术架(jià )构。光库科技(jì )的1550nm激光雷达光源(yuán )模块及器件(jiàn )凭(píng )借高性能、低成本、高可靠(kào )性等特性切入(rù )L3+自动驾驶市(shì )场。同时,公司积(jī )极布局FMCW激光(guāng )雷达技术,抢(qiǎng )占全球自动驾驶(shǐ )和ADAS渗透率提(tí )高(gāo )带来的市场(chǎng )增长(zhǎng )红利。
AI需(xū )求爆发,拉(lā )动PCB产业链量价齐(qí )升。兴业证券(quàn )指出,海外(wài )扩产周期拉长,高(gāo )阶PCB供需缺口(kǒu )有望拉大。根(gēn )据测算,2025-2027年算力(lì )PCB需求规模分(fèn )别(bié )达到525、864和1192亿(yì )元,增速分别为(wéi )81%、65%和38%,其中ASIC服(fú )务器PCB需求增长最(zuì )快,2027年有望达(dá )到600亿元,贡(gòng )献一半以上的(de )规模。根据扩产(chǎn )规划,2025年开(kāi )始(shǐ )产能趋紧,2026-2027年供(gòng )需缺口将扩(kuò )大(dà ),缺口比例(lì )分别为10%和16%,因此(cǐ )算力PCB行业有望(wàng )维持数年的(de )高景气度。
兴(xìng )业证券表示(shì ),在国家政策(cè )的强力支持背景(jǐng )下,产业链(liàn )各(gè )环节企业相(xiàng )继发布全固态电(diàn )池技术解决方(fāng )案,同时低空经(jīng )济、机器人等(děng )新兴应用场(chǎng )景的需求催化(huà )持续释放,多重(chóng )利好叠加下(xià ),固态电池产业化(huà )进程有望提(tí )前(qián )加速。目前(qián )初代全固态电池(chí )材料体系已定(dìng )型,材料性(xìng )能和设备接近量产(chǎn )要求,预计(jì )25H2进入固态电池(chí )设备和材料企业(yè )定点的关键(jiàn )期(qī ),固态电池(chí )设备端和材料端(duān )布局较为完善(shàn )、验证进展较快(kuài )的企业有望受(shòu )益。
申(shēn )万宏源表示,随着技术的持续(xù )突破、政策(cè )不(bú )断落地以及国内(nèi )招投标加速(sù ),核聚变技术(shù )的工程化与商业(yè )化进程有望加(jiā )快,坚定看(kàn )好可控核聚变全产(chǎn )业链投资机(jī )会。1)长期来看(kàn ),核聚变被誉为(wéi )“终极能源(yuán )”,具备能量(liàng )密度高、清洁环(huán )保(bǎo )、原材料易(yì )得等优势,能有(yǒu )效解决传统能(néng )源的诸多问(wèn )题,是未来能(néng )源的必然选择。2)中期来看,2025-2030年(nián )全球进入实验堆(duī )建设高峰期(qī ),我国在超导(dǎo )材料等产业链关(guān )键环节技术突(tū )破显著,国(guó )产化进程不断加速(sù );3)短期来看(kàn ),行业政策信(xìn )号明确,国内招(zhāo )投标不断落(luò )地(dì )。中信证券(quàn )研报认为,核聚(jù )变(biàn )当前正处于(yú )投资加速的过程(chéng )中,中美均大(dà )力发展,核(hé )聚变将迎来新(xīn )一轮加速发展期(qī )。
中原(yuán )证(zhèng )券研报指出,国(guó )内游戏产业(yè )的(de )市场需求稳(wěn )固,景气度高,相比以往行业(yè )面临高压监(jiān )管的态势,目前的(de )国内游戏产(chǎn )业面临政策环(huán )境已有明显宽松(sōng ),多省市对(duì )于(yú )游戏产业的(de )发展和扶持政策(cè )明(míng )确。版号数(shù )量高位发放推动(dòng )游戏产品周期(qī ),促进游戏(xì )公司业绩释放(fàng )。在AI应用端,目(mù )前AI技术在游戏(xì )产业的应用已较(jiào )为明朗,不(bú )仅(jǐn )限于制作发(fā )行流程环节的降(jiàng )本增效,AINPC、AI+UGC、AI陪伴等更能(néng )体现AI技术智能化、个性化的游(yóu )戏应用或游戏(xì )化应用已有产品(pǐn )雏形,预计(jì )未(wèi )来将有更多(duō )基于AI技术赋能的(de )AI原(yuán )生游戏出现(xiàn ),帮助游戏行业(yè )实现价值重估(gū )。
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稳赢时光网网友:股市实战—
稳赢网网友:我国民航市场需求广阔,据波音2024 CMOForecast,2023至2043年我国预计新增民航飞机交付8830架,占全世界总交付量的20.08%。方正证券指出,大飞机产业发展具有重要的战略意义,辐射面宽、联带效益强。民机制造业对于国家具有深远的战略意义,它直接关联到国民经济增长、就业机会和技术进步。该产业不仅能够显著拉动经济增长,还能带动大量就业,并且对科技发展起到巨大的推动作用,特别是在新材料、新能源和先进电子技术领域。由于其高研发成本、资金壁垒、全球化竞争和市场容量限制,飞机制造成为一个高风险的寡头垄断行业,新企业进入门槛极高。当前,波音和空客构成行业双寡头垄断格局,而大飞机产业的发展水平已成为衡量国家科技、工业实力和国际竞争力的重要指标。此外,大飞机产业还具有重要的军事应用价值,对提升国防工业质量和水平起到关键作用。
股海冷水坑网友:第一节累计能量线——OBV